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做期货交易要懂得利润是一个产业的底牌

※发布时间:2021-4-14 20:40:33   ※发布作者:habao   ※出自何处: 

  我们之前说过,我们只能从静态和动态的角度来分析库存和价格之间的关系。我们不能仅凭库存高就断定现货价格会下跌。在这个时候,产业利润可以帮助我们来分析。经济学原理告诉我们,供求关系决定价格。同样,价格反过来影响供求关系。当价格上涨时,这个行业的利润就会增加,制造商就会扩大生产,增加供应。最后,供给将超过需求,价格将下降。制造商将减少生产和供应。最后,供大于求,价格将再次上涨。

  学过经济学的伙伴们都知道,任何行业的高利润和巨额亏损都是不可持续的。当一个行业的利润过高时,厂商就会增加产量和供给,这样整个行业的供需就会被改变。当产品大于需求的时候,价格就会下跌,直到它们恢复到正常的利润水平。相反,当一个行业面临长期亏损时,一些厂商会相继退出,供给开始减少,这样整个行业的供需也会被改变。供不应求,价格开始上涨,直到它们恢复到正常的利润水平。

  一般来说,商品的高利润和较高价格相对应,低利润和商品的较低价格相对应。在产品的库存周期中,主动建库几乎总是从低价开始,很少有经销商会选择高价建库;相反,主动去库存几乎总是从高价开始,很少有经销商会选择低价去库存。基于这一现实,我们可以根据库存和利润来判断基差的维修方向。

  当某类期货高升水、存货多、行业利润高时,期货跌到现货修复的概率较大;当某类期货深贴水、存货少、行业利润低时,期货上涨到现货进行修复的概率比较大。利用库存和行业利润,可以大大提高判断基差修方向的准确性。

  以上分析的过程中,我们运用经济学的知识,通过严谨的逻辑推导得出上述结论。然而,应该指出的是,交易的本质是一种概率博弈。我们的分析结果只能得到一个高概率事件,不能完全避免低概率事件。在期货交易过程中,交易者总是需要关注盘面并保持概率思维。利用库存和利润只是判断未来现货价格变化的方向,而现货市场的价格变化才是最终确认的依据。返回搜狐,查看更多食人蜥蜴

  

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